波浪的划分有哪些？波浪理论有哪些基本特点？

波浪的划分有哪些？波浪理论有哪些基本特点？

波浪的划分

我们刚了解了形态与波浪理论的关系，然而如何来划分上升五浪和下跌三浪呢?

一般说来，八个浪各有不同的表现和特性，我们在这里需要了解一下各浪的特点以及划分依据，为波浪理论的学习奠定必要的基础。

波浪理论认为一个完整的波浪分为八浪循环，如图 4-2∶

波浪理论有以下基本特点∶

（1）上升浪和下跌浪永远交替运行。

（2）基本形态为顺势五浪，即推动浪用1、2、3、4、5表示;逆势三浪即调整浪用a、b、c表示。

（3）推动浪可划分为低一级的 5个子浪。调整浪可划分为低一级的3个子浪.即浪中有浪。

（4）一个完整的八浪循环形成后，1、2、3、4、5浪可以合并为高一级的（1）、（3）、

（5）浪，a、b、c浪可以合并为高一级的（2）和（4）浪。

（5）无论股价的上涨、下跌的幅度有多大或多小，也无论时间有多长或多短，都不会改变波浪的形态。因为市场仍会按照基本形态发展，波浪可以延长，也可以缩短。但基本形态永远不会改变，改变的是涨跌的幅度和运行时间。

（6）推动浪基本上就是1、2、3、4、5浪如图所示，为5?3?5?3?5形态，且一浪高于一浪，即推动浪由5浪构成，这5浪又分别由5浪、3浪、5浪、3浪、5浪构成。而每一个浪又可细分为 5个子浪。

1.第1浪

在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。几乎半数以上的第1浪，是属于营造底部形态的第一部分，第1浪是循环的开始，由于这段行情的上升出现在空头市场跌势后的反弹和反转后的末期，空头的操作氛围以及操作手法没有及时改变，所以买方力量并不强大，加上空头继续存在卖压，因此，在此类第 1浪上升之后出现第 2 浪调整回落时，其回档的幅度往往很深，下调的幅度比较大;另外半数的第1浪，出现在长期盘整完成之后，在这类第1浪中，其行情上升幅度较大，但是还应提起注意的就是，从经验看来，第1浪的涨幅通常是5浪中最短的，所以当成功地识别出第一浪时还应把握和控制好投资的时机。

2. 第 2浪

这一浪是下跌浪，由于市场人士误以为熊市尚未结束，成交量下跌，其调整下跌的幅度相当大，降幅甚至大于第一浪的升幅，当行情在此浪中跌至接近底部（第1浪起点）时，市场出现惜售心理，抛售压力逐渐衰竭，成交量也逐渐缩小时，第2浪调整才会宣告结束，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。

3.第3浪

第 3浪的涨势往往是最大，最有爆发力的，是主升段的一大浪。上升浪中，这段行情持续的时间经常是最长的，幅度也是最大的，市场投资者信心恢复，成交量大幅上升，常出现传统图表中的突破信号，例如裂口跳升等，这段行情走势非常激烈，一些图形上的关卡，非常轻易地被穿破，尤其在突破第1浪的高点时，是最强烈的买进信号，由于第 3浪涨势激烈，经常出现"延长波浪"的现象。第三浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪;在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能;在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈信号。

4. 第4 浪

第 4浪是行情大幅劲升后的调整浪，通常以较复杂的形态出现，经常出现"倾斜三角形"的走势，但第 4浪的底点不会低于第1浪的顶点。

5. 第5 浪

在股市中第5 浪的涨势通常小于第 3浪，且经常出现失败的情况，第五浪是三大推动浪之一，但其涨幅在大多数情况下比第三浪小。第五浪的特点是市场人气较为高涨，往往乐观情绪充斥整个市场。从其完成的形态和幅度来看，经常会以失败的形态而告终。在第五上升浪的运行中，二、三线股会突然普遍上升，而常常会升幅极其可观。在第 5浪中，二三线股票通常是市场内的主导力量，其涨幅常常大于一线股（绩优蓝筹股、大型股）。即投资人士常说的"鸡犬升天"，此期市场情绪表现相当乐观。

6.第A 浪

A 浪的调整是紧跟着第 5浪产生的。在A 浪中，市场投资人士大多数认为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档现象，因此毫无防备之心。实际上，A 浪的下跌，在第5浪中通常已有警告信号，如成交量与价格走势背离或技术指标上的背离等，但由于此时市场仍较为乐观，A 浪有时出现平势调整或者"之"字形态运行。A 浪的调整形态通常以两种形式出现，平坦型形态与三字形形态，它与 B 浪经常以交叉形式进行形态交换。

7.第B 浪

B浪表现经常是成交量不大，一般而言是多头的逃命线，此时应是多头出手的好时机，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者麻痹，误以为是另一波段的涨势，形成"多头陷阱"，许多人士在此期间惨遭套牢。

8.第C浪

紧随着 B 浪之后的是C浪，由于 B 浪的完成使许多市场人士醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，迫害力极强，是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大，持续的时间较长久，而且出现全面性下跌。

从以上看来，波浪理论似乎颇为简单和容易运用，实际上，由于其每一个上升/下跌的完整过程中均包含有一个八浪循环，大循环中有小循环，小循环中有更小的循环，即大浪中有小浪，小浪中有细浪，因此，使数浪变得相当繁杂和难于把握，再加上其推动浪和调整浪经常出现延伸浪等变化形态和复杂形态，使得对浪的准确划分更加难以界定，这两点构成了波浪理论实际运用的最大难点。

但是艾略特波浪理论中认为"时间的长短不会改变波浪的形态，因为市场仍会依照其基本的形态发展。波浪在其运行中可以拉长，也可以缩短，但其根本的形态则永恒不变"。

根据上述理论，一个超级循环的波浪与?个极短线的波浪（例如分时价格走势）比较，其基本的形态仍会依照一定的模式进行。分析的方法亦大同小异。所不同的是，涉及的波浪级数有高有低。

另外，波浪理论还有几个不可违背的数浪定律，即我们说的铁律。

（1）1、3、5 是处于上升趋势的浪，在1、3、5三个浪中，第 3浪绝对不是最短的浪，相反，而往往都是最长的浪，且成交量大增。

（2）第 2 浪虽然下降趋势较为迅猛，但是它的低点不能低于第1浪的起点。

（3）第 4 浪的底不能与第1浪的顶重叠，但出现在倾斜三角形中的第 5浪中的次一级可以低于1浪顶。

（4）调整浪中的c浪必定可细分为5个次一级的浪，即 C浪必须以5个子浪运行，且 C.浪运行有相当的破坏性。

（5）第 4 浪大都以盘整形态出现，呈现出矩形整理等。不管上升或下跌趋势，就幅度的变化而言第 5浪幅度通常比第 3 浪小，但是第5 浪的涨跌速度却是最快的，但当第 5浪为延伸浪时，其涨跌幅度则是最长的。

9. 延伸浪

延长浪是指浪的运动发生变异或者拉长的现象。理想的上升趋势具有5 浪结构，但也可能出现某个主浪延长的情况。波浪延长现象具有重要的分析意义。一般情况下，三个推动浪中仅有一个浪出现延伸，这就使波浪的延伸现象变成了预测推动浪运行长度的一个相当有用的依据。如果其中只能有一个浪延长，那么另外两个未延长的浪更倾向于在时间和幅度上大小相等。

在1、3、5浪中只有一个浪会出现延伸浪。

如果1、3浪长度差不多，而且5浪成交量明显比3浪大时，则 5浪出现延伸浪机会最大。

如果延伸现象出现在3浪，那么5浪形态简单，5浪的长度和时间与1浪相当。

如果延伸出现在5浪，那么5浪会以二次回档出现;第一次回档下跌至延伸浪的起点附近;第二次回档是反弹上升创出新高之后的回档。如图 4-3 所示 ∶

当第 5 浪成为延伸浪而属于高一级的1浪或 3 浪时，则第一次回档至延伸浪的起点，即是高一级的2 浪、4浪的低点;第二回档则反弹上升形成3浪或5浪并创出新高。

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