为什么99%的基金经理都会输给“量化投资”？量化投资和对冲基金间的联系和区别？

为什么99%的基金经理都会输给“量化投资”？量化投资和对冲基金间的联系和区别？

为什么99%的基金经理都会输给“量化投资”

量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大。

一般而言，具备以下四个因素就是量化：

1、对海量的数据进行分析。

2、运用统计分析的方法。

3、运用计算机、甚至大型计算机作为辅助工具，进行数据存取、统计分析和策略实证测试。

4、寻找统计规律，基于大概率思想制定投资和交易策略。

以量化投资的鼻祖、华尔街传奇人物詹姆斯?西蒙斯(James Simons)为例，由其运作的大奖章基金(Medallion)在的二十年间，平均年化收益率为35%，若算上44%的收益提成，则该基金实际的年化收益率可高达60%，比同期标普500指数年均回报率高出20多个百分点，即使相较金融大鳄索罗斯和股神巴菲特的操盘表现，也要遥遥领先十几个百分点。

量化投资和对冲基金间的联系和区别？

首先你要明确定性分析和定量分析的区别，定性分析举个简单的例子就是股票和债券的性质是不同的，A股票和B股票是不同的。A股票上午买和A股票下午买是不同的。

这是从定性的角度来分析问题。但实际运用当中A股票和B股票又是有联系的。而他们的关联度如何去确定，那么就引入定量分析整个概念了。

一般来讲，量化投资都是运用金融建模进行定量分析。

其中运用最普遍的是对冲基金。对冲基金意思是买一个标的物，然后再卖一个标的物。利用标的物与标的物之间的关联性进行套利。

而这种套利是需要精确的量化分析进行的。所以说对冲基金主要运用量化投资这种方法。但量化投资不见得是对冲基金。

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