如何忽视大盘选个股？什么是强势有效市场？什么是弱势市场？

如何忽视大盘选个股？什么是强势有效市场？什么是弱势市场？

如何忽视大盘选个股

真正赚钱是靠个股而非大盘，最重要的是选择合适的股票。这里有一种最简单、最原始的投资策略，即以业绩作为导向，做价值投资而不是趋势投资。

例如，2010 年7 月业绩推股价上涨，许多人不看好大盘，认为当时股市的行情主要受两大因素的影响∶ 一是欧美日等国家经济持续低迷，二是国家出台的房地产调控政策、银行债务等问题。这些对于二级市场都是利空因素。但是，国际方面，各国都在采取积极的营救措施，并尽力释放资金以维持社会稳定，国际经济并未出现恶化的迹象。至于国内调控房地产、防通胀、调配资金等对股市的影响主要表现在银行、房地产、钢铁等周期性产业上，但当时这些板块已经出现可喜的新现象∶一是上市公司实际业绩高速增长，这对股价有支撑作用;二是我国经济的内生性十分强劲，这从 2010 年上半年上市公司中报平均利润 40的超预期涨幅就可以看出。这足以打破周期性板块持续"下台阶"的局面。值得庆幸的是，当时二级市场已经对 2010 年上半年业绩增长的超预期有正面反应，但还不够充分。在此之前，业绩超预期的利好仅仅表现在中小盘股内，尤其是部分业绩特别突出的上市公司，随后投资方向慢慢延伸到盘子较大的股票中，甚至蓝筹股里。蓝筹股一旦启动，那股市下跌的可能性就几乎没有。因此，有时做股票的策略并非以传统的"二八"来划分，而应该转为以业绩作导向。

选择个股也还可以走价值投资之路。延续这个思路，2010年 9 月份的行情不存在暴跌的可能性，甚至投资者在操作时可以无视大盘的走向，大盘跌到哪里都无所谓。只要盯着好的上市公司做，接下来投资者只需注意一件事，就是是否有突发的重大利空，只要没有，就无需顾及大盘的走向。在大盘方向不确定的情况下，最简单的投资策略就是寻找高成长的行业和其中超业绩的个股，将这种投资策略运用在大盘蓝筹股上，当时大盘中业绩好又被严重低估的股票相当多，投资者可以提前进入。2010 年 10 月后，大盘果然有一波凌厉的上涨。

运用价值投资的方法，还要注意成交量。成交量上升意味着有大量资金流入盘子较大的板块中，而资金首先流入的应该就是业绩最佳的企业，所以投资者可按上市公司业绩增量的高低来判断下阶段的热点。

下面再来补充一下，选个股应注意的事项。如图 2-2∶

大盘 30 日均线，横向走，没有明确的方向。意味着，如果你想做股票，得找 30 日均线向上的个股去做。下面有一个标准大家可以参考∶

大盘 30 日线向上、个股 30日线向上→首选;

大盘 30日线走平、个股 30日线向上→次选;

大盘 30 日线向下、个股 30 日线向上→次选;

大盘 30日线走平、个股 30 日线走平→次次选;

大盘 30 日线向下、个股 30 日线向下→不选。

强势有效市场

强势市场（多头市场）是指股价长期保持上涨趋势的市场，其变动特征为一连串的大涨小跌。股价包含了所有信息，甚至包括只有少数人知道的内幕消息，这样的市场就叫强势有效市场。

显然，在强势有效市场里，任何分析预测都是没有意义的。当然，如果市场是强势有效的，绝大多数证券从业者都要失业，所以至今很少有人接受市场是强势有效的假定。在强势有效市场中，"公平原则"得以最充分地体现，资源配置更合理有效。达到强势有效市场的前提是;投资者具有加工、分析信息并据此作出正确判断的能力，所有影响价格的信息都是流动的。这里有一实例，如图 2-3∶

强势市场的战术策略;第?，注意股性不活跃的低价大盘股放量;第二，注意指数出现较大下跌时在涨的个股品种;第三，注意避免市场陷阱。

弱势市场

弱势市场（空头市场）是指股价长期呈现下跌趋势的市场，其变动特征为一连串的大跌小涨。如果价格、交易量、短期利率等市场交易信息已充分反映在股票价格中，这样的市场就被称为弱势有效市场。如图 2-4∶

弱市中不宜入市，清仓放假，观望为上策，这是投资专家对广大散户的公式式的训导。许多散户面对疲弱的市道也是茫茫然不知所措，吃进怕套牢，抛出又怕踏空。因此只好按着专家的训导作壁上观，退场观望。其实大可不必，散户在弱市中也可大有所为，清仓观望只能说是?种消极的做法，并不是什么上策。下面是从弱市实战操作中归纳出的操作策略，希望对投资者有所帮助。

1.选好黑马，快骑速下

弱市中上下波动幅度一般很小，一般是在数十点或百余点范围内来回拉锯，大部分股票不会有太多利润可赚。这时，机构大户是不会甘于寂寞的，会想方设法从弱市中拉出匹黑马来，由此出现熊市牛股的现象。中小散户若能乘机骑上一程，利润也是极其可观的。通过观察，弱市中的黑马有以下特征：

（1）盘小、股性活、价低、绩优、有题材。

（2）弱市中主力制造的题材一般有主力套牢、配股、业绩成长、内部职工股上市、收购等。（3）再结合盘面来分析，庄股的运行速度一般比股指快，不受大盘影响走出独立行情，同时伴有价涨量增、价跌量减的走势。弱市黑马行情是短暂的，散户切忌贪婪，骑上黑马走一程，赚取一些差价后迅速下马，以防被套。

2.弱市中少持仓

在强市中要敢于抓住机会，敢于持重仓甚至满仓;在弱市中，风险要比强市中大，要善于规避风险，减少持仓量。可采取分批吃进的方法，不能轻易满仓。

3.买进超跌股，以搏差价

在弱市做短线的思路要与在强市中相反。在强市中人们要选一些技术图形好的。处在上升过程中的股票，因为强市中强股会更强。而在弱市中，要选一些跌无可跌的低价股吃进，而且建仓的时间要选在急跌后，这样的股票一般会走出反弹或补涨行情，若是该股有幸被主力看中很可能会有一段可观的行情。

4. 树立短线观念

在弱市中短线是金，中线是银，长线是铁。要坚决树立短线观念，可适当做些中线。

5.若做中线应注意选好上市公司的行业

股市从经济低潮复苏过来，首先上升的是金融股和房地产股，随之是轻工业股票，当重工业股票利润大增时。生市基本已经到顶了。弱市中散户股民可选?些地产股和金高融股以期待股市的扬升。

6.不宜频繁换股

摸清几只股票的股性、最高价和最低价，集中精力只做这几只股票。在弱市中若操作有方，同样会博得利润。尤其是中小散户，资金小、灵活、操作起来比机构便利，可以说在弱市中反而占有一定优势。弱市之中同样蕴藏着机会，抓住这种机会同样会赢利。

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