怎样认识弱势股突变前的信号?

怎样认识弱势股突变前的信号?

股市的运行法则是涨跌不断循环，牛熊互相更替，个股强极会变弱，个股弱极会变强。长期弱势股一旦反转向上，转向牛市循环，行情通常不会很快结来，属于低风险高收益的品种。可是，怎样判别弱势股将转变为强势股?即判断股价反转向上的标准是什么?

（1）时间??一年以上的横向波动。

大黑马在启动之前，都经过了底部长期横盘阶段。如2000年初的泰山旅游大涨前，在底部经历了两年的盘整。底部的宽度造就了山峰的高度。

绝大部分个股，其最具爆发力的上升行情往往维持二十多个交易日而到顶部，盘整与下调的时间则往往半年以上。由于盘整时间之长，足以消耗一般投资者的耐心，使绝大多数投资者在横盘期间饱尝套牢之苦。

（2）空间??盘整期波动幅度在30%右。

①盘整幅度与突破盘整后的爆发力存在一定的关系。最好在周K线图上显示出波动幅度是在30%内、时间在半年以上的一个箱体。盘整幅度大会消耗突破后的爆发能量。正如弹哥，压缩得越紧，弹起越有力。所谓横有多长，竖有多高。在长达半年以上的时间中，个股波幅如远远小于同期大盘的波幅，则反映了主力控盘能力的强大。

②从盘整空间看，可分为高位盘整与低位盘整二类。

高位盘整指在一年以内已有一倍以上涨幅后的整理。这种盘整即使突破，上什空间也较为有限。较少个股一年中可以维持两倍以上的绝对涨幅而不进行调整的。去年的大幅上升已经释放了过多的多头能量，制约了其在短期内的上升力度。同时，高位盘整后再继续上升的能力与流通盘的大小也存在一定关系。

低位盘整指发生盘整的区域不高于一年内低位的 60%从股价内在的运动规律看，由于一年内股价波幅不大，长线获利盘不多，市场的成本较为接近，股价在启动之初的压力也就相对较小，有利于主力推升股价。

③大黑马离不开底部的长期横盘，但长期横盘的个股并不都能成为黑马。黑马启动前还需满足成交量的要求，只有经过底部的大量换手，才为黑马的诞生创造了充分条件。

（3）换手率??8个交易周累计应达到 40%右。

①说明个股的活跃程度与对当前股价的认可程度。

个股的运动一般都经历盘整?活跃?上升?下跌?盘整的循环过程。股性活跃阶段，也就是成交量活跃的过程。底部期成交量低速。股价的上升必然导致获利盘与解套盘的增多，多空分歧加大。股价的进一步上升需要更多能量的支持，多空双方对股价的认可分歧越大，成交量也就越大。分歧最大的位置是在盘整区域的箱体顶部，所以在箱体顶部附近的放量对股价的突破有一定参考意义。

②成交量的活跃与个股突破后的爆发力度有关，换手率越高，参与的投资者越多，表明市场的内在强度越强。一段时间的换手率比一周时间的换手率具有更大的操作意义，更能反映主力的动向。

当一段时间的累计换手率达到40%上时，个股进入突破前

的临界状态，这为入市时机提供了较好的早期信号。主力资金具有较高的成本，这一特性使主力不可能在控盘后仍维持长时间的低位盘整，而累计换手率能估计是否进入临界状态。如马钢股份，2000年3月16日当日换手率高达21%当周换手率达到38%在短时间内，如此巨大的换手率发生在一个不为市场所看好的个股上，只能说明有大资全在快速建仓。同时，该股的周K线图上，成交量呈现稳定的推进态势，经过一段时间的高位盘整后，突破就成必然了。

放量前的成交量走势也具有一定的参考意义。有的个股虽然也出现单日换手率达到20%段性天量的情况，但放量前缺少一个温和放大的过程，却一直缩量，使其有极大的对倒嫌疑。

③个股的活跃程度反映了进入该股中的主力是新主力还是老主力，主力的实力如何，有助于对主力控盘程度的判断。一般说，新主力介入过程较长，成交量会相对活跃，控盘后又难以容忍其他投资者跟庄，不会长时间在其成本区徘徊，会迅速拉高，这就是第一波脱离成本区的行情。最主要特征是距离长期底部区域不远，脱离成本区后还会调整，这时调整可能以横盘为主，成交量会相对较小。以后股价的上升空间则取决于第一波行情上升的力度等因素。

④单日换手率不如一段时间累计换手率的参考价值大。当周放量是个股启动的信号。放量不涨是盘整阶段的主要特征，一旦放量拉出中阳线以上的K线时，大黑马即将奔跑。

（4）周K线形态??两阳夹一阴、大阳线或早晨之星。

当个股满足了时间、空间、能量条件时，表明己经处于微妙的平衡状态，而 K线图能指出这种平衡倾向于多空双方中的哪一方，点明突破方向。大黑马在出生之初，其各方面必定是完美的。

应用K线图可以捕捉股价突破的时机。

黑马在突破平台整理前两周K线常常出现二阳夹一阴、大阳线、早晨之星的形态。

这种K线组合发生在盘整区域对股价突破与否具有先行指示意义。这也是对盘整区域高位放量突破的补充。

（5）年线??拐头向上。

观察个股年线的运行情况，在年线已拐头向上、股价穿越年线之际即可介入。

股市上被恶炒过的庄股，只要经过长期的、深幅的下跌，就可能重新掀起一轮行情。从时间上看，至少需调整一年以上;从空间上看，至少需跌去50%右，才有可能将泡沫挤去，才有可能重新吸引庄家。这样的个股，往往长期与熊共舞，多次上升行情亦难以引人关注，成为被人遗忘的死亡角落。但是，弱极会变强，假如该股年线已拐头向上，可确认该股已反转向上，股价已由熊转牛，此时即为介入时机。

有些个股虽然跌幅巨大，调整时间也极长，但在出现上述特征之前，仍然不宜过早介入。

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