实战讲解渤海集团股市虚假陈述案！

实战讲解渤海集团股市虚假陈述案！

1996年7月份，各上市公司竞相公布中期业绩。7月12日、27日和29日，渤海集团公布了董事会公告和中期业绩报告，其中对集团公司合资项目渤海康乐城拟开发的47.12亩土地进行了评估，并将评估增值1.4亿元计入该公司资本公积金;

另一合作项目渤海热电有限公司，渤海以原属长清热电厂资产及土地使用权40％为出资，并将对长清热电厂评估增值0.35亿元全部计入公司资本公积金。为了使其公布的内容确凿可信，渤海集团董事会公告不仅披露了土地评估资料，而且声称"公司投资以上两项目的资产已经大连中华会计师事务所和济南市地产交易物业估价所对上述两处地产物业评估"。

依照公司披露的业绩报告，渤海集团股票因公司公积金大幅"增值"而受市场追捧。然而，有识之士却指出此中有虚假陈述之嫌。公司进行股份制改制时，资产重估后，增值部分经有关部门认定应计入资本公积金，但上市公司出于对外投资的需要而重估资产后的增值部分，则不能简单地计入资本公积金，因为资产重估后的价值在该价值实现前，仅为一个主观价值。如果重估后有增值的资产出售、转让了，那么转让价高于原购入价的增值部分，应计入当期损益作为本期利益入帐，而不能计入资本公积金。

事实上，将资产增值部分调整入帐，对上市公司并不完全有利，因为上述做法夸大了公司资产、公司每年的资产拆细或摊销额就增大，从而影响公司利润及对股东回报。渤海集团的合资项目渤海康乐城经批准立项的仅保龄球馆一个，占地5.25亩，而渤海集团在该保龄球馆尚未注册的情况下，就对康乐城拟开发的47.12亩土地进行了评估，且将所谓的评估增值1.4亿元计入资本公积金。

另一合作项目渤海热电有限公司是1996年7月30日注册登记的，但渤海集团在1996年6月30日前就将作为公司出资的长清热电厂评估所谓增值0.35亿元全部记入公司资本公积金。

由于合作企业尚未成立，资产和土地使用权仍属渤海集团，事实上并没有对外投入，依照国家有关规定是不能列入法定财产评估增值部分。8月下旬，中国证监会着手对此事进行调查，并暂停渤海集团股票交易。

10月初，证监会调查后认定渤海集团公布的中期报告严重失实，虚调资本公积金1.8亿余元，上述做法已构成虚假陈述和严重误导行为。同时，中国证监会还查明，渤海集团所谓上述两项目的资产"已经大连中华会计师事务所和济南市地产交易物业估价所评估"也属失实。因为济南市地产交易物业估价所出具的评估报告确认盖章日期为1997年7月25日，济南市土地管理局的批盖章日期也为1996年7月25日。

而渤海集团董事会在7月12日的公告中就抢先公布尚未经土地管理部门确认而不具法律效力的土地估价资料。为此，证监会认为渤海集团做法不仅严重违反了国家会计制度，而且违反了《禁止证券欺诈行为暂行办法）和《股票发行与交易管理暂行条例》有关规定，构成虚假陈述和信息误导行为，故责成渤海集团调整中期报告有关内容，并处以警告和罚款。

牛市通网是一个牛股推荐网与低风险投资知识网，可以在线联系客服领取牛股。牛市通网从权威的投资专家、金融分析师等投资信息中挑选优质的文章进行发布。牛市通网主要为投资者提供股票知识、股票观点、股票分析和明智金融投资讨论等信息。