江恩理论选股从入门到精通(图文)
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|比起另两种理论，江恩理论更加复杂，涉及多个自然科学与人文科学领域，其中甚至包括宗教学。所以，对投资者来说，掌握起来有些难度，但是一旦掌握了，必定获益匪浅。江恩本人最让世人难忘的纪录是，在1909年的25个交易日内，连续进行了286次交易，只有22次亏损，获得了1000%的收益。
（一）江恩理论的主要内容
1.江恩角度线
江恩理论的最大成功之处在于导入了“时间”这一非常重要的因素，并且把“时间”置于关键的地位。
江恩角度线又叫甘氏线，其原理是以股价一个显著的低点或一个显著的高点作为起点，向一个90度的扇面辐射出很多条射线，这些射线具有一些特殊的角度。通过这些射线，就形成了股价上升趋势中的压力线和下降趋势中的支撑线。其中以低点为起点画出的射线叫上升甘氏线，以高点为起点画出的射线叫下降甘氏线。这些射线的命名法则以A×B的形式表示，A、B为数字。乘号前的数字代表时间，乘号后的数字代表价位，乘号代表一种可以互相转化的相等关系。
在上升线中，斜率越大，说明股价上升越快，能量越足；反之说明股价上升越慢，能量越弱。下降线中，斜率越大，说明股价下跌越凶狠；斜率越小，说明股价下跌越缓慢。如图4-97所示。
江恩角度线不但本身具有预测作用，还有其他引申的预测工具，主要有角度线通道、价格回调带、时间价位四方形等。在此不作讲述，有兴趣的读者可以自行学习。
2.江恩角度线的画法
可以通过下面三个步骤制作江恩角度线。
第一步：确定对股市预测与研究的时间期限。这个时间期限应该与每位投资者的投资风格或目的相关。如长线投资者可选择3～5年甚至更长，中线投资者可选择1～3年，短线投资者可选择1个月甚至几天。
第二步：寻找与研究期限对应的股价的局部高点或局部低点。如果对市场进行超长周期的预测，则需要利用历史最高点和最低点。对于长期投资者，可以选择历史上一些比较有代表性的高点和低点；中线投资者可选择最近一轮大行情的起始点和终结点；短线投资者则可以选择最近时间段内的每一个高点或低点。
第三步：确定转换率，即时间与价位的转换关系。这一步是江恩角度线理论中最复杂、最不确定的内容。A、B所代表的时间、价位并没有一个清晰的表述。一般来说，时间单位可以为年、月、周、日、时、分。对于一个时间单位来说，可以是1小时，也可以是1分钟；价格单位可以是元、角、分，对于指数来说，还可以是点。对于一个价格单位来说，可以是1元，也可以是1分。具体要看个股的情况。
3.交易日和自然日
在运用江恩理论时，要注意区别交易日和自然日。江恩理论认为，在制作江恩角度线，计算时间与价格转转换率时，应该使用交易日；在分析股价循环周期时，则需要使用自然日。
所谓交易日是指股市实际开市进行交易的日子，自然日则包括闭市在内的所有日子。我国股市一周只有周一到周五5个交易日。遇到重大节假日，股市还要休市。
（二）江恩周期理论
江恩理论认为，历史总是不断地重复上演，在股市尤其如此。每次大跌或大涨前，都能够找到一些相同的征兆，而且这种重演会在一定的时间周期内发生。与其他分析方法相比，江恩理论的最大成功之处在于，不在形态上寻找市场重演的证据，而是以时间作为突破口。
江恩采用360度圆作为分析时间因素的工具，并把整个圆用不同的图形，如三角形、正方形、正六边形平分，得到不同的角度，这些角度往往暗示着市场转势的信息。如图4-98所示。
江恩用数学方法计算出每两个图形交点处的角度，并在时间坐标上选取特殊的一点作为零点或者说原点，然后把所有的角度按照一定的比例平移到时间坐标上，那么每个角度所在的时间点上，就有可能发生转势。掌握了江恩时间控制图的原理，只要找出市场的零位置，就能够按照时间控制图进行预测。
关于江恩周期理论，本书不做更进一步的介绍，而是将重点放在如何快速利用江恩理论买卖股票。对于感兴趣的股民来说，在时间和精力允许的情况下，可以做进一步的研究。
（三）江恩的交易策略和规则
在江恩理论基础上，江恩还提出了具体的交易策略和规则，它们都是战略上的指导，看似简单，却非常有效。
1.江恩理论的五个买卖策略
（1）市场最佳买入点：突破历史高位、创下新高时。
（2）市场最保险的买入点是当股价从下往上突破前期底部时。
（3）当股价从上往下跌破前期顶部时，必须卖出；当股价经过一轮上升后的调整，重新回到前期高点附近时，要做好卖出的准备。
（4）当股价跌破历史最低位创出新低时，既有可能引起恐慌性抛盘，加速下跌，也有可能引来抢反弹的资金流入，形成大反弹，因此，投资者要密切关注动态，迅速反应。
（5）收盘价至关重要，判断是否创新高或创新低以及是否实现了有效突破，参考标准应该是收盘价，而不应该是盘中最高价或最低价，因为只有收盘价突破历史高点或历史低点才算有效突破。而盘中的突破很可能是庄家在做图骗人，诱惑投资者杀跌或追涨。
2.江恩的交易规则
（1）注意分仓操作。分散投资，也就分散了风险，虽然不能达到规模赚钱的效应，但是能够产生持续的收益。
（2）设置止损位、止盈位，并坚决执行。这一点对股民来说非常重要。止损位能够把损失控制在一定的范围之内；止盈位则可以防止过度贪心，错过最佳的卖出机会，最终由盈利变为亏损，甚至被套牢。止损位和止盈位没有具体的标准，视个人的风险承受能力和具体的股票而定。通常的建议止损位为10%，止盈位为20%。需要强调的是，标准一旦设立，不要随意改变，那样会让你丧失自律自制能力。
（3）不要过度交易。一方面，过度交易会损失过多的手续费，印花税等费用会让一次买卖的双向操作就侵吞掉0.5%左右的利润；另一方面，交易过度往往会因对股票没有充分的了解，从而产生错判。
（4）不要逆势而为。要注意大盘的走势。比如熊市中，再好的股票也会跟随大盘的走势，即使有上涨的股票，也不会每天都涨，所以普通投资者最好的策略是静观其变。
（5）对市场产生怀疑或对自己的投资决策有怀疑时，应该马上平仓离场。因为当信心不足时，关键时刻就会举棋不定，错过最佳的时机。
（6）远离冷淡的市场。活跃的市场是获利的前提，这样的市场才有人气，才能让股价大幅度波动；反之，冷清的股票虽然容易被庄家看中，但是由于反应过于冷清，没有敏锐的眼光很难看出庄家的举动，即使发现有庄家进驻，你也可能无法承受漫长而刺激的洗盘过程。
（7）不要使用限价订单。所谓限价订单，是指投资者提前输入委托价格。这种做法不但有可能错过最佳时机，还有可能无法买进潜力无限的股票，或者无法卖出即将大跌的股票。最好直接以现价进行交易。
（8）注意开盘和收盘陷阱。开盘和收盘，往往是投资者最容易冲动、最缺乏判断的时候，因为这个时候的股价波动性往往最大。很多人认为，开盘后10分钟的走势决定了该股一天的走势；收盘前10分钟的走势决定了第二天的走势。因此，如果这两个时间股价异动，就会盲目跟随暂时的走势。事实上，这两个时间也是庄家最常使诈的时候。如果没有充分的理由，最好不要在开盘后10分钟和收盘前10分钟买卖。
（9）随时转移获利资金。如果有获利，应即刻转移一部分资金到其他账户，这样既可以保存一定的收益，以备不时之需，又可以防止因为获利而引发自信心膨胀，继而盲目操作。
（10）没有十足把握时，不可在下跌时加仓以摊薄成本。如果股票在买进以后开始下跌，说明你的判断出现失误，此时如果继续加仓就是一错再错。当然，如果能肯定该股还能上涨，此时下跌仅是暂时的调整，则可以大胆加仓，以使成本摊薄，使获利放大。
（11）不要因小失大。很多人总是妄想在最高点卖出，在最低点买入，但现实中，这是很难做到的。因此，如果判断市场即将见顶或即将见底，就应该马上出逃或建仓。
（12）判断股票好坏，不看股价，只看价值。很多人只拣便宜的股票买入，一旦发现股价高于同行业其他公司股票时，便会恐慌地过早卖出。事实上，股票的好坏与价格高低无关，只与上市公司的自身价值有关。往往价格越高的股票涨得越凶，价格越低的股票越死气沉沉。
（13）多次失败以后，应暂停交易，调整思维。多次操作失败说明以往使用的选股方法和操作方法有问题，此时应该尽快停止交易，退出市场。待找到问题症结所在，并改正之后再重新进入。
（14）不要妄言市场的顶部或底部。牛市中不要猜顶部，熊市中不要猜底部，那样做的结果往往是错多对少。
（15）不要听信一切小道消息。通过自己分析所得的成果才是最有价值的。
（16）已经发生损失的交易，不可追加资金。许多投资者在损失后，会不顾一切地追加筹码，企图一次性把损失的钱赢回来，同时还想获利。事实上，如果没有充足的后备资金作保障，这样做的结果只能是恶性循环，最终导致资金链断裂。
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