如何建立股票池？股票池设计方法
admin888
|所谓股票池，即股票投资组合。我们常说，不要将所有鸡蛋都放在一个篮子里，建立股票池的目的就是将一笔钱分散投资到几只股票上，这样有利于降低投资风险。通常股票池内股票的选择是有讲究的，比如要不同行业搭配、高收益（同时意味着高风险）与低风险（同时意味着低收益）搭配、长短期搭配等。
设计股票池首先要设计一个获利的模式。投资股票和做生意一样，做什么、什么时间做最好、具体每一步该怎么做，这都是事先要想好的。
（一）不同的性格炒股方式不同
沪深两市的股票有上千只，股民不可能跟踪所有的股票，因此，必须选择有良好预期的个股，坚持对它们进行跟踪，在适当的时机采取行动。如果你每天只关注30～40只股票，精力就会更加集中，对个股的了解更加全面和彻底，操作成功的机会也会大大增加。
在实际操作中，并不是所有的人都适合相同的投资方法，不同类型的人适合采用不同的投资策略。投资者必须综合评价分析自身的素质、能力、条件，明确自己适合采用哪种策略。
人的个性大致分为四种类型，即胆汁质、多血质、黏液质、抑郁质。其中，胆汁质的人情绪变化剧烈，冲动性强，反应速度快，粗心外向；多血质的人活泼好动，行动敏捷，缺乏耐力，性格外向；黏液质的人沉着稳重，反应慢，理性分析，耐力好，性格内向；抑郁质的人敏感多疑，多愁善感，优柔寡断，性格内向。
对于投资者而言，选择一种适合自己个性的投资方式非常重要。一般来说，多血质个性的投资者更适合短线操作以及偏向利用技术分析的方式交易，这样可以使其享受短线交易所带来的乐趣，产生满足感。那种长期趋势追随交易方式需要投资人具备长久的耐心才能获利，并不适合多血质的人。同理，一个黏液质个性的投资者，无法每天盯着电脑屏幕，随着指数跳动的报价做交易，因而应该选择做中长线。
华尔街著名短线操盘手马丁·舒华兹用事实证明了自己是全球最高明的交易员之一。在舒华兹获得成功之前，他有10年时间在股市沉浮，期间曾因交易亏损而濒临破产，但他坚信自己一定能够成功。为了能达到目标，舒华兹进行了自我分析：喜欢数学，对数字反应快，适合短线操作；从事证券分析10年，热爱投资市场；曾经参加过美国海军陆战队，有良好的纪律性。经过一番分析后，舒华兹为自己设定了目标：成为一个短线操盘手。目标明确后，舒华兹立即行动，仅仅用了短短几年时间，便把手中的4万美元变成了2000万美元。
事实上，多数人的性格都不是单一的，个人情况也是千差万别，处于以下情况的人更适合做中长线：
（1）需要利用现在的资金为将来创造稳定现金流的人。如那些有一定家庭负担的中青年，需要为未来生活筹划，因此应选择做长线投资。
（2）没有过多空余时间和精力的人。
（3）对行情的敏感性不强和缺乏应变力以及决断能力较弱的人。因为短线市场是需要速度的市场，反应偏慢的人往往会错过获利的时机。
（4）收入不稳定的人。对于这类人，当个人资金状况较好时，可以持有股票，等待升值；当个人资金状况不好时，可以把股票变现，以备急用。
（5）有耐心、信心和恒心，且有独立分析和思考能力的人。这一点对于中长线投资者非常重要。
（二）选股“九看”
一般来说，不同的交易风格应建立不同的股票池。做长线有长线交易品种的股票池，做中线也有中线交易品种的股票池，做短线有短线交易品种的股票池。总体来说，投资者在选股时可以借鉴以下“九看”。
1.看板块
看板块的目的是选择公司。选公司首先要看行业问题，那些行业竞争激烈或没有发展前景的公司，最好避开。
对于我国企业来说，尽量不要选择带有尖端技术含量的企业，因为它们很难同国际巨头同台较量。它们所谓的发展前景可能永远也不会实现，即使能够实现，市场也早就发生变化了。
可以适当考虑成熟性市场里的龙头企业。这些企业具有一定的技术创新能力，市场适应能力强，且因熟悉国情而具有一定的垄断地位等，从而拥有一定的国内市场和部分国际市场。
对于选择具有垄断性质的公司需要慎重考虑，一方面，没有永远的垄断性；另一方面，垄断本身也易滋生腐败和导致不思进取，不利于企业长期发展。因此，不要仅仅因为某些国有企业在某些方面的垄断优势，即大量屯仓，死捂不放。
可以适当考虑矿产资源类的股票，选择这类股票：一是因为很多资源是不可再生的，本身就具有很强的垄断性；二是因为很多矿产类资源的开发需要特殊执照，又具有很强的开采垄断性；三是因为我国是一个消费潜力巨大的市场，对能源和矿产资源的需求将持续增高。
还可以考虑消费类的生产、加工、制造、营销、服务性企业的股票。庞大的人口使我国诸多消费性指标位居世界前列，因此，拥有巨大消费前景的企业的股票可以考虑投资，但必须同时考虑竞争性和利润率。
对那些行业领域有特殊性，未来市场前景较好，公司专注主营业务，创新能力和研发能力较强，产品或技术在局部市场有垄断优势，市场份额逐年递增，不易受经济周期影响，公司知名度尚不高，股价偏低的公司等，也值得长期关注和适当考虑。
2.看题材
凡是能被市场利用并促进股价上涨的因素，都可以称之为题材。因此，应关注历史性事件、政策变化、利率变化、物价变化、技术创新、突发事件、业绩年报等消息，但只有大背景、大题材，资金介入程度深的个股，才容易产生大行情。
3.看股质
选定板块后，就要进一步挑选优质的个股。优质的个股一般应该具有如下特性：
（1）企业成长性高于大盘平均水平。企业成长性对应的财务指标是“净资产收益率”。
（2）企业利润的增长应主要来自“主营业务增长”。如果利润大部分是靠资产买卖或证券投资，就尽量不要去碰。
（3）销量增长率在加速，“市盈率”不超过30%的股票。需要注意的是，有些行业的市盈率通常居高不下（如白酒、风力发电），而另一些行业的市盈率却常年低于大盘（如钢铁、汽车），对这些股票还需要在业内进行比较。
①公司的资产负债比较低，或在过去几年正逐渐减少。
②公司管理层比较精明而稳定；产品的市场占有率比较高；或新产品和服务具有一定的市场前景，从而使公司销售额和收益有持续增长的稳定性基础。
③公司最近5年没有什么丑闻，尤其是财务数据没有作假的情况出现。
④所选股票最好有机构投资者的身影，但是要避免过多机构投资者扎堆的现象，同时机构投资者的数量应该是在增加而不是减少；或者公司管理层有回购的动作。
通过上面的考察，筛选出心仪的公司股票后，要尽量多查看与这家公司有关的所有新闻信息，同时对公司的每一个关键信息做详细的比较和分析。
4.看流通盘的大小
投资者应该按照自己资金量的大小，选择流通盘适中的股票。同等条件下，盘小的股票涨幅可能会大一些。一般来说，5000万流通股的股票，一般易于500万元资金的进出；1亿～5亿流通股的股票，一般易于1000万～5000万元资金的进出；10亿流通股的股票，一般易于1亿元以上资金的进出。
5.看价格
选择股票时，不应单纯的就股票价格的高低做出选择，而应该集中选择价格和市盈率适中、股性较活、价值被低估的股票。需要注意的是，在不同的行情中，高、中、低价格的股票其价位是会整体发生上移或下移的。
6.看个股的活跃性
职业投资者通常会选择活跃性强、流通盘适中的股票，因此，考虑个股的活跃性很重要。所谓看活跃性就是看个股历史最高价与最低价的区间，最近趋势波的最高价与最低价的区间，上涨和下跌的频率，每一次上涨波的幅度和每一次下跌波的幅度，单日最大涨跌幅度，当前趋势相对于上一波幅的涨跌幅度以及同其他个股的活跃性对比情况。
7.看技术面指标
挑选那些比大盘趋势更强势的股票，只要个股相对强度指标连续一周比大盘差，那么就可以剔除该股票。但要注意，你更关注的是个股而不是大盘，大盘只能用来参考，而不能用来决定个股的命运。同时也要注意，板块强弱比大盘强弱更适合于判断个股的涨跌动向。
8.看主力持股情况
选择被主力机构不断增持的股票。选股前，要查看十大流通股的增减状况，看目标股的涨跌异动公告，分析机构席位和游资营业部的动向，分析主力持仓成本的转换情况。将主力机构青睐的股票作为候选股票。
与此同时，尽量选有主力资金抄底的股票。观察日K线图，将时间周期拉长到1年左右，对比当前的成交量是否明显属于中期底部放量。做完同比还要做环比，找出介入资金更多的股票。底部放量越大的股票，日后的涨幅往往也越大。如图1-2所示，上海能源（600508）在2014年6月20日出现了明显的底部，创出了新低7.57元，随后在7月22日出现了放量上涨，说明有增量资金的介入，此时，投资者可以密切关注。
9.看股权
看股权就是看股权结构状态，高层管理人员持股有无变化；看有无新增股、转赠股、限售股上市；看有无B股或H股，及其动态；看总股本是否全部转为流通股，等等。
运用以上股票池的筛选方式时，投资者可以将股票池里的股票分为以下三类：
（1）有主力机构参与的高成长性股票。
（2）有主力机构参与的新兴行业股票和次新股股票。
（3）有主力机构参与的重组类股票和冷门股。
这三类股票的候选比例可为6:2：2。
当然，对于不喜欢筛选股票的投资者而言，也可以一年只操作几只重点题材股，这样的股票股性活跃，加上长期炒作对股票比较熟悉，这样操作风险性极小，容易获利。
（三）选择最有利的时机介入
建立了股票池，选择最有利的时机介入也非常重要。一般来说，入市时应考虑以下几个因素。
1.看市场的周期
炒股讲究顺势而为，忌逆势而动。市场是有一定周期性的，涨跌到一定程度行情就会反生反转，所有的证券市场都是这样。当大盘下挫时，95%的股票都会下跌，这时最好不要建仓，最佳建仓时机为大盘企稳并重新上行之时。例如，大盘攻击30日均线，可尝试少量建仓，如果能站稳在30日均线之上并且持续上攻的动能很强，则可加仓。
2.看上市公司的情况
入市前，应特别关注候选股票所对应的上市公司的盈利报告，包括年报、中报和季报。当上市公司有大幅增长的盈利报告，或者有大比例的股本送转举措时，是介入的好时机。一般来说，在大盘走稳的前提下，业绩有良好预期的个股，在报告发布前的2～4周就开始上涨，可在个股技术面形成多头时建仓，待到报告发布前几天涨势减缓或开始下调时出货。
再者，在大盘走稳的前提下，大比例的股本分割可能会带来10%以上的涨幅，送得越多越好。通常来说，在股本分割方案公布后以及方案执行前，该股的股价都会有一波上涨行情，投资者可以根据这个特点进行建仓或平仓。需要注意的是，当大盘处于弱势时，股本分割有可能被理解成负面预期，从而令股价加速下挫。
3.看是否是当前市场热点板块
大盘每一轮上涨都有一定的热点板块。2014年上半年形成了科技、军工和电力等热点板块，2014年下半年的热点板块是证券、银行、金融投资等。大盘强势时，跟热点机会多一些；大盘弱势时，大多数热点不具有持续性，这时就需要谨慎。
4.关注上市公司的消息
如果事前有传言，比如有无突发性利好，是否是季度结算前敏感时间，基本面有无其他积极变化等。通常来说，如果是突发性的利好，可在技术面条件良好的情况下，设置好止损位后适当介入；如果是负面消息，则以观望为好。
5.看基金的操作
每季度的最后两周，基金可能会在最近表现良好的股票上加仓，以使自己的账户看起来比较漂亮或者增加账面的盈利。这个机会散户也可以多加利用。
6.看技术趋势
技术趋势是建仓最直接的参考依据。不管个股基本面有多好，或者有多么好的预期，如果技术面处于空头状态，一般是要斩仓的，所以不能唯基本面论。所有的建仓最后都要由技术面来进行确认，一般包括以下几个方面：
（1）日均线系统是否处于多头状态或正在形成多头状态，在30日均线上方或有效突破30日均线时建仓，成功机会就会大一些。
（2）如果量能有所放大，近日量能最好比平时超出一倍以上。
（3）周线系统是否开始转强。
（4）股价能否突破颈线位。
（5）如果MACD指标、KDJ指标、RSI指标都发出买进信号则更好。
7.根据自己的经验
你还可以根据自己的观察，总结出一些盈利机会比较高的入市时机。
8.选择主要风险最小的时候介入
股票市场是一个高收益、高风险的市场，建仓前要将如何控制可能出现的风险放在首位，这将直接决定你在进行多次交易后能否获利。一般来说，要考察的风险包括如下几个方面：
（1）大盘环境处于弱势状态的系统性风险或者突发的全局性利空。
（2）个股可能的风险或者利空。
（3）个人水平有限时买入决策的失误。
风险出现后应及时进行止损。止损的原则是将止损位设置在重要支撑位的下方某个位置，总的损失最好小于7%～8%，并根据支撑位的改变进行适当的调整。
总之，在建仓前要做好充分的准备，如实记录你所要建仓的时间、价位以及数量，并确定是否需要加仓、止损的价位、止盈的价位、跟踪计划等，这样你就可以大胆操作了。
（四）操作策略
1.发现错误及时纠正
即使是股市高手也有失手的时候，华尔街的顶尖高手成功几率大都在50%左右，有的甚至不到50%。他们之所以能够最终获利，是因为他们在发现错误时能及时纠正，使得每次的亏损都很有限，最多在7%～8%，而他们每次的盈利都在20%～30%甚至几倍。这样，总的看来，他们的收益就很可观了。
索罗斯讲过：让你的亏损减小，让你的盈利奔跑。如果投资者能够做到在看错时坚决止损，在看对时坚持持股，在获利丰厚时止盈平仓，就能获得可观的收益。
从现在开始，做一个详细的计划，总结经验和教训，改掉随意买卖股票和听小道消息买卖股票的习惯；更多地关注一些基本面有良好预期的股票，在适当的时机买进有技术面支撑的股票，设立止损位和止盈位，建立一个良好的操作模式。
2.工具与方法并重
在前面我们更多地强调了理论层面的操作，即建仓的方法。事实上，建仓时，工具与方法同样重要。方法是通向成功的捷径，工具是通向成功的桥梁。善用工具的人必然能将自己的技艺发挥得淋漓尽致，能力非凡的人都有自己的必杀技。只有方法没有工具，是不可能成功的。所以投资者在入市前，不但要有自己的想法，还应该有一套符合自己交易的工具，用以提升自己对机会与行情的把握。
炒股时要记住，是投资者去适应股票，不是股票适合投资者。
3.坚持巡查、及时更新
建好股票池后，不代表万事大吉，每天要观察一遍池中的股票，尤其是那些底部放量明显的个股，应当重点关注。买入后，如果做中线持有，平日留心一些新闻和大盘趋势就可以了，任凭短线波动；如果做短线，可以在股票池中轮流进出，将利润最大化。对股票池中涨幅已经很大，但没来得及介入的股票要及时清除，同时补进新股。
以上内容就是 如何建立股票池？股票池设计方法 的解读，阿尔法是一个低风险超额收益投资知识网站。阿尔法主要为投资者提供股票知识、股票观点、股票分析和明智金融投资讨论等信息。阿尔法股票网从权威的投资博客、金融分析师、投资专家等投资信息中挑选一些质量较好的文章进行发布。转载如何建立股票池与股票池设计方法注明文章地址。