股票看盘实战之量价分析实战
admin888
|虽然股票技术分析的指标多达上百种，但归根到底，最基本的无非就是价格与成交量的量价分析，其他指标都是这两个指标的变异或延伸。大家知道，量价关系的基本原理是“量是因，价是果；量在先，价在后”，也就是说，成交量是股价变动的内在动力。由此人们导出了多种量价关系的规则，用于指导具体的投资操作。但在实际中，人们会发现根据量价关系来进行具体买卖股票时常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面，失误率更高：不是错把洗盘当出货，过早卖出，痛失获利良机，就是误将出货当洗盘，该出不出，结果是痛失出货良机。那么，在实际投资操作中如何根据成交量的变化正确判断出主力的进出方向，或者说如何根据成交量的变化准确判断出主力是在出货还是洗盘呢？
一、量能异常变化的看盘实战
“量”是成交量，“能”是资金动能。量能异常就是成交量的异常，指成交量的极度放大或缩小；量能异常时要注意原来的趋势可能会发生反转。
底部量能放得越大越好，然后的上涨过程中，只能缩量，不能放量。尤其是在创出新高，或者离底部启动区一倍左右涨幅的时候。当然，在创历史新高时或者冲破强阻力区时的放量是正常的。
下面就几种量能放大情况加以分析：
1.量能放大突破前期高点
量能放大是进一步突破的关键（图1-11）。在创新高突破前期高点后，不要急于买进，创新高的当天高开低走，就要彻底打消原来买进的想法。如果不是高开低走，也要观察创新高后几个交易日的走势，如果股价没有向下移动，还是向上攀升，可择机买进；如果后几日股价向下跌，就不要再碰它了，手中有这类股的也要选择抛出或减磅操作。
一般来说，主力在低位建仓后，会将股价拉升到一定高度，借此进行打压。对于突破前期高点后，主力打压时怎么操作呢？主力在某个区域设下一个圈套，引诱散户投资者做空，最后让做空的投资者休想在更低的价位把筹码补回来。所以此时要识破主力的计谋，捂住自己的股票，也可增加仓位坐上主力的轿子。
2.量能放大的长阳、长阴线
（1）巨量长阳线。主力突击建仓手法最明显的便是低开巨量长阳线，这种形态的特征是：股价莫名其妙大幅跳空低开，随后便慢慢爬升，成交同时放出近期天量，当天收一长阳线。
此种形态具有以下走势特点表现为：
①股价大幅跳空低开，至少低开2%，形态上呈穿底而出的不良形态，不明真相的投资者纷纷弃股而逃。
②成交放出巨量，一边是蜂拥而出的抛盘，一边却如饥饿的老虎在大口大口鲸吞筹码。
③当天收一长阳线，有时甚至是光头光脚的长阳线。
④出现的位置较低，且前期往往已调整了一段时间。
低开长阳出现的位置越低、阳线的实体越长、成交量越大越好，若在该股的高价圈出现，则有可能存在陷阱。而低位出现的巨大的成交量、长长的阳线，往往数天之内筹码便换手完毕，绝对是有雄厚实力的主力所为。这说明后市上升空间相对广阔，主力急于进场，其战略意图在于追求速战速决，建仓完毕有可能立刻进入拉升期。
（2）巨量长阴线。如果高位巨量长阴线就应该考虑卖出了。K线高位放巨量收长阴，通常是庄家出货信号。当股价已有了较长时间和较大幅度的上涨后，买方力量已经显示不足，此时忽然放巨量，而当日K线为长阴线，通常表示庄家已完成拉高出货。此时如不能及时清仓出局，必被高位套牢。见图1-13。
应用高位巨量长阴线卖出时要注意：
①必须是在上升行情持续较长时间，股价距行情启动点的涨幅在30%以上，该信号才为有效。
②要注意两种行情的高位概念：其一，上攻行情的高位是从本轮行情的启动点计算；其二，反弹行情的高位从反弹点计算，其前期高点附近往往是反弹行情的高位。
③高位成交量巨大时的K线形态：其一，K线长阴股价大跌，表明庄家出货意愿坚决；其二，K线大阴大阳相吞，是较强烈的顶部信号。
3.量能放大股价滞涨
放量滞涨指股价上涨幅度与成交量放大的幅度不匹配。股价上涨幅度不大，成交量却呈巨量。这种情况一般是由于主力出货造成的。庄家无心做多，股价上涨幅度不大，成交量却呈巨量，是出货的表现。当然也有另一种情况，即当股价突破重要压力位时也会放出巨量，这需要具体问题具体分析。
高位放量滞涨就是股价经过长期炒作后已经处于一定的高度（或许已经翻了几倍），然后在一段较短时期内出现成交量不断放大而价格却停滞不前的情况（当然也可能创出了历史新高，但总之涨幅较小），此时庄家出货概率较大，大家应当重视。
其中“小阳放量滞涨”的个股连续放量上攻时，只收出连续的十字小阳线，这是多头强烈上攻受阻的表现。在缩量蓄势后，还会有一波继续上攻创新高的机会。放量后缩量回调时，是短线绝佳进仓点。
弱势中的低位放量很可能是个陷阱，放量后跳水的可能性很大，多为诱多行情，很短暂，风险也很大（图1-14）。低位放量上涨是主力资金出逃还是建仓，主要有以下几点区别：
①成交量在短期内急速放大，日换手保持在5%以上，在相对高位会至10%以上，在明显的低位，放如此巨量，充分说明有资金在通过对敲出逃。
②低位缓慢上涨放出巨量，涨幅不大，但成交却创出新高，应谨慎。
③股价反复震荡，暴露出主力清仓的意图。
④不会突破阻力位，说明主力不愿上攻，出货意愿明显。
二、股价启动前的看盘实战
股价在启动之前总是有迹可循的，主要有下面四种表现形式：
1.较大的卖单被打掉
尽管交易清淡，总会有一些较大的卖单出现，一旦这些卖单的价位离成交价较近就会被主动性买单打掉，这可能是一种庄家拉升前的征兆。这是因为，一旦股价拉起来，庄家最害怕的就是前面相对低位的获利盘形成的集中卖压。只要庄家的资金状况允许，一般都会在拉升前尽可能地吃掉一些稍大的卖单。
2.盘中出现一些非市场性的大单
挂单的价位通常距成交价较远，有时还会撤单，给人一种若隐若现的感觉。这种数量较大的单子由于远离成交价，成交的可能性很小，可能是庄家故意挂出来的单子，其用意可能是表明庄家已经在注意这只股票。庄家既然要人知道，股价的结局就是上涨或下跌而不会是盘整，需要用其他细节来确认。但有一点需要注意，庄家在大量出货前有可能做一波上升行情。
3.盘中出现脉冲式上冲行情
所谓脉冲式上升行情，是指股价在较短的时间内突然脱离大盘走势而上冲，然后又很快回落到原来的位置附近，成交量有所放大但并没有明显的对倒痕迹。这是由于庄家在正式拉升股价前通常会试盘，看看市场的反应；另外，庄家希望卖单尽量在股价拉升前抛出来，以减轻拉升时的卖压。
4.大盘稳定但个股盘中出现压迫式下探走势，尾市回稳
这种走势比较折磨人，盘中常常出现较大的卖压，股价步步下探，尾市却往往会回升，部分场内筹码受不了这种折磨而选择离场。庄家通过诱空将场内不坚定的筹码吸引出来，无非是想加大建立短期仓位的力度，买到更多的低价筹码，然后再做一波行情。而在股价的回升过程中，庄家可能将前面买进的筹码再倒出来，以达到控制原有仓位数量的同时摊薄持仓成本的目的。
三、横盘整理阶段的看盘实战
横盘是指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面：在一定时期内既不涨上去，也不跌下来，股价呈牛皮式整理。该阶段的行情振幅小，方向不易把握，是投资者最迷惑的时候。
横盘的出现不仅会出现在头部或底部，也会出现在上涨或下跌途中。根据横盘出现在股价运动的不同阶段，我们可将其分为上涨中的横盘、下跌中的横盘、高位横盘和低位横盘四种情形。
1.上涨中的横盘
此种横盘是股价经过一段时间的急速上涨后，稍作歇息，然后再次上行，其所对应的前一段涨势往往是弱势后的急速上升。从成交量上看，价升量增，到了盘整阶段，成交量并不萎缩，虽有获利回吐盘抛出，但不足以击退买气旺盛的多方。该盘整一般以楔形、旗形整理形态出现。
2.高位横盘
此种横盘是股价经过一段时间的上涨后，涨势停滞，股价盘旋波动，多方已耗尽能量；股价很高，上涨空间有限；庄家在头部逐步出货，一旦主力撤退，由多转空，股价便会一举向下突破。此种盘整一般以矩形、圆弧顶形态出现。
3.下跌中的横盘
此种横盘是股价经过一段下跌后，稍有企稳，略有反弹，然后再次掉头下行，其所对应的前一阶段是下跌。盘整只是空方略作休息，股价略有回升，但经不起空方再次进攻，此后股价再度下跌。从成交量看，价跌量增。
4.低位横盘
此种横盘是股价经过一段时间的下跌后，股价在底部盘旋，加之利多的出现，人气逐渐聚拢，市场资金逐步进入，走势由空转多。主力庄家在盘局中不断吸纳廉价筹码，浮动筹码日益减少，上档压力减轻，多方在此区域蓄势待发。
横盘整理往往是变盘的前奏曲，特别是股价经过一定下跌过程后的横盘整理，很容易形成阶段性底部，下跌行情形成的横盘整理行情结束时，绝大多数情况将选择向上突破，其概率占90%左右。
股票看盘提示
通过量价关系看盘的学问很大。由上述几种情况又可以衍生出：当成交量柱状线急剧放大，某一只股票既未上攻又未下滑，则可能是庄家在倒仓，此时投资者可观望；当某支股票股价处在高位，成交量柱状线放大，股价逐步下滑，说明庄家在减磅；当某支股票成交量柱状线放大后持续萎缩，股价却不断下滑，此时有可能是庄家在震仓，投资者应“咬定股票不放松”。根据以上的量价分析，本来股市中复杂的东西其实就很简单了：底部放量，突破盘整，我们买入；高位（短期涨幅过高的股票）放量，虽然大阳线不断，但我们要加倍小心，随时准备“逃跑”，一旦出现破位下跌马上出局。